Основные риски на мировом рынке в 2013 году: как с ними живут и как ими управляют

В постоянно меняющемся мире всевозможные риски подстерегают компании на каждом шагу.  И это справедливо для любой организации, от крупнейшей международной до небольшой, буквально, состоящей из двух человек.  Но, тем не менее, современные тенденции таковы, что если этими рисками не управлять - компания на рынке просто не выживет.

 

Управление рисками присуще каждой крупной организации, а также государственным органам.

Кроме того, ряд международных организаций ежегодно проводит опросы компаний в различных сферах, о том, какие риски наиболее для них опасны и почему.

Одна из таких организаций - Aon PLC.

СПРАВКА ПРОВЭД: AON - это одна из крупнейших британских транснациональных корпораций со штаб-квартирой в Лондоне. Сфера деятельности компании - консалтинг, страхование и перестрахование, разработка решений для аутсорсинга,  а также обеспечение управления рисками.  Данная компания действительно огромна - в 2012 году численность сотрудников компании насчитывала 65000 человек,  а доход составил 11,5 млрд. долл. США.

Ежегодно данная организация публикует отчет  с результатами  опросов.

Отчет этого года («Global Risk Management Survey 2013») содержит результаты опросов 1415 организаций.

Итак, перейдем непосредственно к отчету.

В опросе принимали участие страны практически по всему миру:

Наибольшую долю в опросе составили компании стоимостью менее 1 млрд. долларов ( 64%), а также компании стоимостью 1-1,5 млрд. долларов.

В опросе принимали участие представители, занимающие различные должности, но в основном присутствовали следующие:

Другими словами, в опросе принимали участия лица, непосредственно связанные с управлением рисками.

Как свидетельствуют данные, несмотря на то, что опрошенные компании различны по своим масштабам, формам собственности и сферам деятельности (среди них есть и государственные органы), в целом, все риски которые они выделяют, сходны.

Так, по результатам опроса выделили 10 рисков, которых больше всего боятся компании:

1. Экономический спад или низкие  темпы роста экономики.

Мировая экономика, как показывают данные статистики, ещё не оправилась от кризиса 2008-2009 года. Более того, темпы роста экономики мира снизились в 2012 году на 3%. Многие компании боятся, что эта тенденция продолжится, и в 2013-14 годах снова начнется кризис.  Особенно тревожная ситуация наблюдается в отдельных регионах. В результате, компании пока не хотят  активно осуществлять инвестиционную деятельность и торговать прежними докризисными темпами.

На выбор именно этого риска в опросе повлияли следующие общемировые тенденции:

1. Кризис Еврозоны

2. Замедление темпов экономического развития Индии и Китая в 2013 году

3. Изменения в бюджете Японии

4. Повышенные показатели безработицы во всем мире (а особенно в США)

5. Неопределенности, связанные с бюджетной политикой в США.

Поскольку  эти проблемы - общемировые, их последствия отражаются даже на самой маленькой компании в самом далеком уголке мира, этот риск и занял первое место в рейтинге.

Любопытно, что именно эту проблему на первый план выделили компании в сфере производства: авиастроение, химическая промышленность, машино- и приборостроительные компании и т.д., в то время как агропромышленные компании и фирмы, занимающиеся производством продуктов, отнесли её только на 6 место.

2. Изменения нормативно-правовой базы.

Когда в России власти готовят очередной нормативно-правовой акт,  все лица, которых он в какой-то мере касается, готовятся к самому страшному.  И зачастую не зря - новые законы не только вносят кардинальные изменения, но и порой не в лучшую сторону. Ситуация за рубежом отличается немногим.

Поэтому на втором месте в рейтинге оказалось именно изменение законодательства.

Самой важной этот риск стал для банков, правительственных организаций, сферы здравоохранения и фармацевтики.

И причиной такого выбора стал тоже кризис 2009 года. После него власти всех стран активизировались и начали создавать более надежные  механизмы регулирования экономики. Однако это не всегда было успешным, да и бизнесу сложно адаптироваться к быстро меняющимся правилам.  А несоблюдение законодательства  может повлечь ухудшение репутации и потерю клиентов.  Так, например, в 2011 году  при аналогичном исследовании 54% компаний указали на снижение  доходов в последние 12 месяцев именно из-за изменения нормативно-правовой базы.

3. Рост конкуренции

Именно данный риск стал острейшей проблемой в последнее время:  из-за того, что благодаря интернету резко увеличилась скорость распространения информации, заимствование успешных бизнес-идей происходит сплошь и рядом. Заимствуются не только отдельные идеи, но и вся концепция бизнеса в целом. Так, у некоторых успешных фирм могут существовать десятки клонов по всему миру, а особенно в Китае. Это наносит существенный ущерб любой компании, т.к. сильно снижает его долю рынка, и мешает использовать свои преимущества.

Наиболее остро эту проблему ощутили предприятия в сфере перепродажи, а следом за ними (2 по важности) выделили производственные компании.

4. Ущерб репутации/ бренду

Ущерб репутации компании обычно влияет на отзыв продукции, нарушение поставок,  а иногда способствует и банкротству.  И зачастую такой вред наносится абсолютно неожиданно, т.е. данный риск непредсказуем.  В 2013 году потери у некоторых компаний из-за этого увеличились до 40%.  По исследованию AON 7 из 10 компаний из-за потери репутации стали стоить на треть дешевле, а ещё 2 компании потеряли целых 90 % своей стоимости.  Однако есть и другая сторона медали. Если компания выдержала кризис успешно, то это доказывает её устойчивость и вызывает доверие потребителей. В результате её стоимость наоборот увеличивается.

Наиболее важен именно данный риск для компаний, деятельность которых не связана с получением прибыли, а также для образовательных учреждений (актуальный пример в России  - скандалы с диссертационными советами и коммерческими учебными заведениями).

5. Невозможность удержать хороших сотрудников/ привлечь на работу  лучших сотрудников.

Медленный экономический рост  потребовал от организаций получения  большей экономической эффективности.

Достичь её возможно, используя труд самых лучших сотрудников: креативных, быстрых в выполнении дел.

Т.е. результаты роста достигаются  с меньшим количеством ресурсов и ограниченным бюджетом.

Компании прилагают усилия, чтобы генерировать больше продуктивности и
инновации от каждого оставшегося человека.  Кроме того, в условиях конкуренции талант человека - это тоже ресурс, причем весьма ценный. Идет постоянная борьба за него.  Чтобы прилечь такой ресурс, компания разрабатывает целый механизм оценки их деятельности, систему поощрения, создает отдельные планы по их работе.  И если такой человек из организации уходит,  это огромные упущенные выгоды.

Наиболее остро понимают проблему привлечения лучших сотрудников организации в сфере здравоохранения, правительственные организации, а также сфера производства.

6. Невозможность осуществления инноваций/ неудовлетворение желаний потребителей.

Поскольку рынок постоянно насыщается товарами, то, что вчера было модно, сегодня уже никому не нужно.  Необходимы инновации, чтобы фирма могла постоянно поставлять на рынок более совершенную продукцию или услуги. Однако, из 95% опрошенных компаний, которые признают важность инноваций, только у  половины из них есть механизм для осуществления этих инноваций.  На третье место именно этот вид риска поставили компании в сфере авиастроения и разработки техники.

7. Приостановление производства/ банкротства

Большинство факторов, которые влияют на приостановление производства нельзя предсказать. Это могут быть не только природные катаклизмы, землетрясения, ураганы, но и обычные перебои с электричеством. Среди опрошенных компаний 36% существенно теряли свой доход в 2012 году именно и-за такого рода рисков.

События последних лет, такие как землетрясения и цунами, события на Фукусиме, наводнение в Таиланде, ураган «Сэнди» и др. послужили причиной тому, что 69% компаний выбрали именно этот вид риска.  После этого предприятия стали разрабатывать целые планы по обеспечению бесперебойной работы.

На второе место по важности именно данный риск вынесли компании в сфере добычи металла и его переработки,  а на третье место - деревообрабатывающие компании, а также целлюлозно-бумажная промышленность.

8. Риск повышения/ понижения цен

Данный риск в последние три года является основным для агробизнеса, пищевой промышленности, энергетики и добычи полезных ископаемых. Причем, по результатам опроса 40% компаний не готово к изменению цен.

9. Риск ликвидности активов

Связан с невозможностью реализовать активы (различные услуги и финансовые инструменты) в тех или иных сегментах финансового рынка, что прямо ведет к потерям.

Данный вид риска прочно вошел в десятку самых  опасных видов риска после кризиса 2009 года.

На третье место данный риск отнесли строительные компании  и авиастроение.

10. Политическая нестабильность

 В конце 2012 года Pew Research Center опубликовал перечень 600 политических событий. И более половины из них были связаны с военными конфликтами. Многие компании в условиях конкуренции пытаются освоить новые рынки. Политическая неопределенность же препятствует этому.

В целом за прошедший год эксперты выделили следующие направления того, как политическая ситуация повлияла в худшую сторону на экономические отношения:

1. Конфискация, экспроприация или национализация активов.

2. Отмена экспорта или импорта из-за эмбарго.

3. Повреждение товаров из-за политической ситуации в стране (война, теракт и т.д.).

4. Неуплата из-за моратория на перевод валюты.

5. Срыв потока товаров или услуг.

6. Отзыв контракта.

7. Неплатежи со стороны Правительства или государственных учреждений.

8 Увеличение стоимости товаров и сырья.

На второе место по важности данный пункт отнесли предприятия коммунальной сферы, пятым по значимости он стал для правительственных организаций.

Помимо этого, стоит отметить, что все риски взаимосвязаны между собой.  Например, политический риск может сказаться на способности организации закупать товар, сырье или энергию из страны, где произошли какие-либо политические события, в результате, это создаст угрозу для цепочки поставок. Это будет способствовать приостановлению работы, а, следовательно, ухудшению репутации. Компании с плохой репутацией будет сложно привлечь новых высококвалифицированных сотрудников, а, значит, она будет не способна к инновациям, и не будет удовлетворять потребности клиентов.

Разные компании по-разному оценивают свою готовность к данному риску:

Так, самый ожидаемый риск в 2013 году - это приостановление деятельности бизнеса. К нему готово 69% компаний.

Однако, несмотря на, казалось бы, положительные цифры, доли компаний по сравнению с 2011 годом существенно упали - в среднем на 10% по каждому виду риска. Это говорит о том, что их неуверенность все больше и больше увеличивается.

Если рассматривать отдельные регионы, то среди респондентов наметилась следующая тенденция:

Готовность регионов к преодолению рисков

Среди регионов наиболее готовы, судя по данным опроса, предприятия Ближнего Востока и Африки. Возможно в условиях круглосуточной нестабильности, которая там постоянно наблюдается, все вышеперечисленные риски для них уже не так важны, как для других стран. 

Многие компании также подсчитали возможные убытки от воздействия рисков разного рода.

И данные оказались неутешительны: все показатели в 2013 году в среднем превысили показатели 2011 года на  16,4%. А по некоторым видам риска в отдельности на  30 % и выше.

Если рассматривать возможные потери доходов по отраслям, то наиболее сильно опасаются за них сфера услуг (ожидает потери от 48%),  авиастроение и сфера образования (47%), а также металлообработка и высокотехнологичные отрасли (до 46%).

Но с данными рисками компании мириться не хотят, все прекрасно понимают, что рисками нужно управлять.

Многие респонденты считают, что один из самых эффективных способов воздействия на риск – это измерение риска. И далее - снижение общей стоимости риска.  Существует даже такая аббревиатура как TCOR -  Total Cost of Risk. Любая фирма занимается измерением следующих элементов  при управлении  рисками.

Причем, предприятия с большими доходами тратят больше ресурсов на измерение всех элементов  TCOR, в то время как небольшие компании сосредотачиваются только на одном направлении.

Выявление и оценка основных рисков является одними из приоритетных направлений деятельности любой компании. 

В качестве методов выявления и оценки рисков компании используют:

Как видно из данной таблицы самый популярный метод – обсуждение рисков на уровне высшего руководства компании. Что касается региональных различий, то Северная Америка в данном случае исключение – здесь риски выявляют и оценивают преимущественно на уровне старшего менеджмента, т.е. руководителей крупных функциональных блоков.

Определение пределов страхования

Каждый раз, когда фирма считает, что наступление определенного вида риска вероятно, она решает застраховать всю организацию в целом или её отдельный элемент в частности.

Так, по итогам 2013 года было выявлено следующее:

Так, большинство респондентов считает, что руководство компании на основе собственного опыта намного лучше знает, на какую сумму им необходимо застраховать риск. Эта тенденция характерна для всех стран, однако в странах Северной Америки подход отличается. Из-за стихийных бедствий, которые произошли в данном регионе в 2013  году, многие компании считают, что высшее руководство находится слишком далеко от реального положения дел, поэтому менеджеры на местах лучше смогут оценить ситуацию.

Далее рассмотрим, что же думают различные компании о вариантах  управления рисками.

1. Управление рисками на уровне  Совета директоров компании

Все опрошенные компании говорят, что обсуждение рисками и формирование политики в данной сфере на уровне Совета директоров  является наиболее распространенным подходом, независимо от размера компании. В среднем 81% всех опрошенных компаний имеет собственную политику в сфере управления рисками, сформулированную советом директоров.  Причем в таких отраслях как банковское дело, страхование, инвестирование, добыча полезных ископаемых уровень вовлеченности Совета директоров в систему управления рисками оценивается на уровне 89%.

Как осуществляется этот процесс:  для обсуждения рисков собирается совет директоров компании (15% компаний), Правление рассматривает конкретные коммерческие риски, сравнивая их с действующими в предыдущем периоде ( 42%), далее составляются и утверждаются ежегодные планы по управлению рисками (30%).

Так же, как показал опрос, у 8% компаний Совет для этих целей не собирается, а ещё 6% компаний не осведомлены о механизме работы Совета директоров. 

Любопытным фактом является и то, что большинство респондентов все же полагается на интуицию и личный опыт при планировании в сфере управления рисками, а не на формальные или математические методы.

2. Управление рисками на уровне департамента/отдела управления рисками.

Следующий уровень в системе управления рисками организации - департамент по управлению рисками или отдел  в зависимости от размеров организации и сферы её деятельности.  Обязанности руководителя отдела по управлению рисками варьируются от компании к компании.

Так, зачастую к его работе относится управление кредитными рисками, рыночными рисками, страхование.

При этом 18% фирм заявили, что непосредственно функция «управления» к его деятельности не относится. Отдельный руководитель по управлению рисками есть у 56% организаций с объемом выручки более 1 миллиарда долларов в год, в то время как 78% с доходами менее данной суммы его не имеют.

Сам отдел варьируется по количеству сотрудников:  среди тех компаний, выручка которых составляет более 25 млрд. долл.  в год, она составляет 6 и более человек. (59% компаний) и 17 % имеет более чем 15.

3. Сторонние консультанты в сфере риск-менеджмента

Несмотря на то, что многие фирмы не хотят лишний раз тратить заработанные деньги на сторонние организации, на аутсорсинг,  а тем более в сфере рисков  (т.е. событий наступление которые не обязательно произойдет), многие из них все же привлекают другие фирмы для консультирования в сфере рисков. 

В целом по всем направлениям предоставляемых услуг привлечение сторонних фирм уменьшилось по сравнению с 2011 годом.

Результаты опроса указывают на тенденцию к снижению из-за более плохих экономических условий, нежели ранее.

4. Страхование

Многие компании, особенно небольшие, несклонные разрабатывать полноценную политику в сфере управления рисками, а тем более привлекать стороннюю организацию  останавливаются на страховании.  Страховая компания выбирается на основе различных критериев,  для 2013 года характерен следующий их рейтинг.

Финансирование управления и страхования рисков

 

Все перечисленные выше методы часто применяются совместно, что позволяет минимизировать воздействие рисков.  Однако все  эти мероприятия не бесплатны. Так по данным опроса в среднем  максимальная сумма, выделяемая на управление рисками,  составляет 129 млн. долл., а для компаний с выручкой более 1 млрд. долл. - 198 млрд. долл. 

 

Возможные объемы финансирования рисков в 2013 году (млрд. долл.)

 

При этом в целом наиболее высокая стоимость Европе, т.к. именно там сосредоточены наиболее крупные из опрашиваемых компаний.

Наибольший объем средств идет на общее страхование всей деятельности предприятия (в качестве основного направления её выделили 86% компаний), а на втором месте - безопасность (не только как разрушение чего-либо, но и как приостановление деятельности фирмы).

Глобальные программы в сфере страхования

Приблизительно 49% компаний,  имеющих филиалы в других странах, говорят о необходимости создания глобальных программ по управлению рисками. Особенно  важным считается страхование закупок

Страхование в таких случаях осуществляется в следующих формах:

1. Каждая операция страхуется отдельно, без координации с головным офисом ( 8% организаций в 2013 году осуществляют страхование именно так)

2. Часть операций страхуется головным офисом, а часть - местным офисом в другой стране (43%)

3. Закупка всех страховых программ осуществляется головным офисом (49%)

Причем последняя тенденция характерна преимущественно для более крупных  транснациональных корпораций. Т.е. в 2013 году появилась новая тенденция - с увеличением числа стран, в которых работает компания, страхование все более  переходит на уровень главного офиса.

Таким образом,  для мирового рынка сложилась следующая тенденция в сфере управления рисками. Несмотря на последние события в мире, связанные с экономическим кризисом и природными катаклизмами, финансирование падает, все управление рисками переносится в центральные офисы и головные компании, т.е. централизуется. При этом ведущее место среди рисков занимает экономическая обстановка - спад или замедление экономики, а также изменение законодательства. В последнее время именно это приносит наибольшие убытки компаниям.